惠誉:确认国鑫发展集团计划发行高级无担保美元票据的BBB+评级

惠誉:确认国鑫发展集团计划发行高级无担保美元票据“BBB+”评级，并期待“稳定”

10月26日，惠誉确认青岛港信商务发展(集团)有限公司(以下简称“国鑫发展集团”，BBB+/ Stable)计划发行“BBB+”评级的高级无担保美元票据。该票据由国鑫发展集团的全资子公司海天(英属维尔京群岛)国际投资发展有限公司发行，该公司是青岛市政府的旗舰政府相关实体。

主要评级驱动因素

该票据的评级与国鑫发展集团的发行人违约评级(IDR)相同，因为公司将为该票据提供无条件的、不可撤销的担保。它们将构成其直接的、非从属的、无条件的和无担保的债务，并将始终享有与国鑫发展集团所有其他无担保和非从属债务相同的地位。这些收益将用于为其现有的离岸债务进行再融资，以及海外投资和营运资本。

评级敏感度

可能单独或共同导致惠誉采取积极评级/上调行动的未来发展因素包括:

惠誉对国鑫发展集团的发行人违约评级采取的任何积极评级行动将导致对拟议债券采取类似的评级行动。

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级/降级行动的未来发展因素包括:

惠誉对国鑫发展集团的发行人违约评级采取的任何负面评级行动将导致对拟议债券采取类似的评级行动。