四个半月193%！第三季度业绩爆炸？这些概念股站在风口浪尖上(带着单子)

2020年，贯穿整个资本市场的主旋律是谁？半导体，军工，制造业，医药？不，新冠肺炎疫情是目前贯穿始终的主线。从年初疫情防控的红外线设备，到防护口罩和一次性手套，到疫苗产业链，再到周五爆发的板蓝根厂家股价暴涨，都与新冠肺炎疫情息息相关。

医用耗材无疑是主要方向之一。由于新冠肺炎对疫情防护的需求，上游对PVC糊树脂手套的需求大幅增加。根据百川傅颖的监测，其价格在四个半月内上涨了193%以上，从6月1日的8241元/吨上涨到6月30日的12809元/吨，再到10月15日的24175元/吨。其中涨价多位于第三季度财报季，第三季度业绩报告即将发布，相关概念股站在风口浪尖。

2020年，由于新冠肺炎疫情的蔓延，一次性PVC手套的需求急剧增加，报道性能大幅提升的盈科医疗也从侧面验证了这一观点。聚氯乙烯手套广泛应用于医疗检查、医疗保健、实验室、电子产品加工、快餐服务、食品加工等领域。2019年全球一次性防护手套需求量约5000亿只，其中PVC手套需求量约1000亿只。其产能主要集中在中国。

10月14日，沈阳化工股价触及跌停，随后夜间公布第三季度业绩预测。得益于三季度业绩大幅提升，公司前三季度业绩转为盈利，上市公司股东应占净利润约2000万元至2600万元，同比增长115.58%至120.25%，其中三季度净利润约1.9亿元至2.45亿元，同比增长200.0%。沈阳化工今年上半年亏损1.96亿元。作为国内糊树脂的关联企业，新疆天业15日晚发布了今年前三季度业绩报告。今年1-9月，公司实现营业收入60.8亿元，扣除非净利润4.21亿元，增长607.03%。

经过一个季度的聚氯乙烯糊树脂价格上涨和即将到来的第三季度业绩报告，行业进入了实现高性能预期的阶段。

价格高的时候供求关系是怎样的？就全球主要手套生产商的生产扩张而言，Top Glove、蓝帆医疗、盈科医疗都有生产扩张计划。仅在2020年，三家公司将分别扩大24亿只聚氯乙烯手套、40亿只聚氯乙烯手套和30亿只聚氯乙烯手套的生产。据郭进证券研究所预测，未来2-3年主流PVC手套生产厂家的扩产预计每年至少带来4万吨PVC糊树脂需求增长。据统计，目前中国约有1040条手套生产线。按照平均每天350箱手套、每箱1000只手套的产量计算，每条手套生产线每天消耗1.22吨PVC糊树脂，所以每月PVC糊树脂需求量为3.8万吨，比去年同期高出60%左右。10月至年底，全国约有200条PVC手套生产线，全部生产完毕后，对PVC糊手套的需求将达到4.6万吨/月。

在世界范围内，新冠肺炎疫情没有得到有效控制。即使在中国，一些地区也有零星病例，预防新冠肺炎疫情仍是未来的重中之重。随着环保意识的提升，对一次性手套日益增长的需求仍将是化工行业PVC糊树脂生产企业性能的最大支撑。预计在新冠肺炎疫情得到有效控制之前，聚氯乙烯糊树脂将保持紧张的供需平衡。

在高绩效的预期下，沈阳化工、三友化工、冀中能源的股价近期有所变动。第三季度相关行业个股能涨吗？我们拭目以待。

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