曹媛媛交易商协会:推进违约处置体系建设，不断加强自律管理

中国证券报(记者黄子豪)9月29日，中国人民银行召开“金融支持保护市场主体”系列新闻发布会(第三场)。银行间市场交易商协会副秘书长曹媛媛表示，今年以来，交易商协会积极推进违约处置体系建设，不断加强自律管理。「自今年年初以来，交易商协会已对33人采取自律行动，并严厉查处中介机构未能尽职尽责的情况。今年，三家市场份额最高的主承销商受到了警告。”

上海证券报记者石立社

曹媛媛表示，交易商协会还不断完善银行间市场自律管理体系，有效规范市场秩序，保护投资者合法权益。最近，经销商协会修订了自律的四项基本制度，大大提高了违规行为的处罚水平。在统一执法机制下，涉嫌违反《证券法》的行为被积极移送中国证监会。目前，银行间市场首单跨市场统一执法案件已正式落地。

她表示，在完善债券违约处置机制方面，在中国人民银行的指导下，交易商协会发布了《债务融资工具违约与风险处置指南》，明确了发行人和中介机构在违约或风险发生后应采取的各项措施。同时，专门建立了违约处置工具箱，帮助投资者在充分加强信息披露和投资者保护的基础上，采取多样化的风险处置措施，快速完成违约处置。

曹媛媛表示，鉴于债券持有人数众多，谈判难度大，债券集体行动机制不断完善。一方面，债券受托人制度已经建立和完善；另一方面，完善了层级式持有人会议的召集机制，根据重要性进一步区分了会议的触发条件，提高了持有人会议机制的召集效率。此外，在招股说明书中加强对违约处置机制的澄清，便于投资者按照事先约定的机制快速处置违约或风险事件。