李海发展“第二大业务”，计划以2亿美元收购马瑞利港60%的股权

李海股份有限公司(600619)，近两年业绩增长乏力，正在大力拓展“第二主业”。

计划收购马瑞利港60%的股权

9月6日晚，李海股份宣布，为了进一步加快上市公司汽车零部件行业的发展，李海股份将努力成为具有全球市场竞争力和影响力的白色家电和新能源汽车的核心零部件供应商。李海股份与马瑞利CK磁性控股有限公司(后更名为马瑞利控股有限公司(以下简称马瑞利控股))签署合作意向备忘录，通过现金收购其与汽车空调压缩机和汽车空调系统相关的资产和业务。

李海股份、李海国际(香港)有限公司(以下简称李海香港)和马瑞利控股、马瑞利公司(以下简称马瑞利)、马瑞利(香港)控股有限公司(马瑞利(香港)控股有限公司，以下简称马瑞利香港)于2020年9月4日签订《股份购买协议》。李海交易金额最终不会超过2.03亿美元。

据披露，马瑞利在日本注册，其主要业务范围是为汽车照明、座舱舒适性、电动动力总成、电子、绿色技术系统、内部体验、动力总成、行驶动力、散热解决方案、赛车和售后服务提供综合汽车解决方案。2019财年，马瑞利母公司经审计的总资产为2252.34亿日元，营业收入为2171.52亿日元。(由于内部会计政策调整，2019年马瑞利会计年度为2019年4月至12月)，马瑞利持有李海子公司上海李海新能源科技有限公司25%的股权。

交易对手的股东是马瑞利控股公司，该公司持有马瑞利100%的股份，是全球领先的独立汽车零部件供应商之一，总部位于日本琦玉和意大利科贝塔。2019年，马瑞利控股的合并资产总额为17.05亿日元，营业收入为15.41亿日元。

马瑞利港由马瑞利创立，其资产和业务涉及汽车空调压缩机和汽车空调系统。其主要客户包括日产-雷诺-三菱联盟等。其业务范围覆盖日本、中国、欧洲和美国等全球领先的汽车制造商，在全球处于领先地位。

根据交易计划，马瑞利首先剥离重组了本次交易的目标资产和业务，并计划将目标资产和业务按区域与现有和新管理的实体进行整合，设立马瑞利港作为目标资产和业务整合的主体。李海股份通过支付现金收购了马瑞利港60%的股权。

发展第二大主业

证券时报e公司记者注意到，李海股票早在1992年就登陆上交所，然后与外资联手进入空调压缩机行业，并逐步延伸到制冷相关行业。

如今，李海已发展成为全球领先的R&D空调压缩机、电机和驱动控制以及相关的供热和制冷产品制造商，并形成了“压缩机、电机、驱动控制、供热和制冷相关”四大相关行业业务。

继2019年净利润同比下降8.22%后，2020年上半年李海股票净利润同比下降68.29%。

李海股份表示，2020年上半年公司整体营业收入为50.22亿元，同比下降26.41%。因为总的规模效应没有反映在生产和销售的下降上，而且期间的固定费用支出与营业收入的下降速度不一致。

据中国汽车工业协会统计，上半年中国新能源汽车产量大幅下降36.5%。李海公司密切关注行业趋势，在危机时刻寻找机遇，积极调整市场战略，抢占订单，及时提供客户服务，以增加市场份额。报告期内，整体市场份额同比增长约2个百分点。

其中，商用车压缩机市场份额同比增长约3个百分点；乘用车压缩机市场份额同比增长约1个百分点。李海股份表示，将利用今年的行业调整机遇，继续加大产品研发投入，聘请行业专家，进一步拓展产品线；与此同时，李海与大型汽车公司合作的许多新能源乘用车项目正按计划有序推进，以更好地满足未来客户需求的增长。

据9月6日晚披露，为满足上述收购的资金需求，李海股份计划以现金形式向李海港增资7亿元，上述收购的剩余资金需求将由李海港自筹解决。

据悉，双方约定的履约承诺期为2021年至2023年，该期间内马瑞利和香港每年经《国际财务报告准则》审计并根据《股份购买协议》的规定进行调整后的净利润不低于“公司最终实际支付对价÷60%×6%”(以下简称“保证利润”)的等值金额，履约赔偿总额最高限额为6591.96万美元。

李海股份表示，通过此次交易，上市公司将拥有全球汽车压缩机和空调系统业务布局和世界级的R&D能力和客户资源，并成为全球领先的汽车压缩机和空调系统供应商；电动汽车空调压缩机的现有业务与空调系统、热泵模块、压缩机及其相关部件的业务形成协同，为新能源汽车提供完整的环境系统解决方案，推动李海在汽车零部件领域的快速扩张，形成李海的“第二大主业”。